Qu’est ce qu’une lettre de crédit ?
La lettre de crédit est l’un des moyens de paiement BtoB les plus utilisées dans le monde du commerce international. C’est une garantie financière bancaire qui permet à l’exportateur de savoir qu’il sera payé à condition qu’il envoie la marchandise et donne l’assurance à l’importateur qu’il recevra la marchandise, conforme au contrat d’achat et à la documentation relative au terme définit par le contrat.
Ce moyen de garantie de paiements très prisé par les acteurs du commerce internationale fonctionne directement avec les banques. C’est en effet la banque du client qui s’engage à payer le bénéficiaire qui est le vendeur à la remise des documents conformes prévu préalablement lors de la mise en place du contrat.
Quelles garanties apportent une lettre de crédit ?
Si vous êtes un importateur, une lettre crédit est une assurance que votre entreprise ne paiera la marchandise que si l’exportateur prouve qu’il a bien envoyé la marchandise. C’est une forme d’assurance qui vous permet de minimiser votre risque de contrepartie et de vous protéger en cas de tentative de fraude d’un fournisseur. La lettre de crédit vous permet aussi dans certains cas de garder votre liquidité vous n’avez pas à effectuer de paiement initial ou de versement anticipé pour prouver votre de bonne foi car votre banque s’engage à votre place.
Si vous êtes l’exportateur, la lettre de crédit vous protège contre le risque de non-paiement de la marchandise que vous avez envoyée à votre client. Comme le paiement est assuré par la banque du client, la lettre de crédit vous protège contre les risques juridiques car le paiement du contrat est assuré tant que les conditions de livraison prévues préalablement sont respectées.
La lettre de crédit est donc une couverture financière pour l’acheteur et le vendeur lors d’une transaction commerciale internationale.
Les différents type de lettre de crédit :
- Révocable ou Irrévocable :
Dans la plupart des cas une lettre de crédit est par défaut irrévocable. Lors de l’émission par la banque de l’importateur de cette dernière garantie à l’exportateur qu’il sera payé s’il répond à ses engagements contractuels. Pour annuler une lettre de crédit irrévocable, il faut que tous les acteurs de la transaction donnent leurs accords.
Une lettre de crédit révocable quant à elle donne à l’acheteur ou à sa banque le droit de modifier les termes du contrat. Le vendeur étant donc protégé que très partiellement, c’est pour cette raison que les lettres de crédit révocables ne sont plus utilisées.
- La lettre de crédit revolving :
Une lettre de crédit est normalement faite pour chaque transaction internationale. Dans le cas où l’importateur s’approvisionne plusieurs fois chez le même fournisseur, il peut demander l’ouverture d’une lettre de crédit revolving, lui permettant de faire plusieurs transactions commerciales dans la limite d’un montant prédéterminé.
- Lettre de crédit transférable :
Cette typologie de lettre de crédit s’applique lorsqu’il y a plusieurs acteurs commerciaux lors d’une transaction :
- L’importateur.
- Un intermédiaire commercial: un vendeur intermédiaire ou négociant par exemple.
- L’exportateur.
La lettre de crédit transférable protège donc le 3e acteur dans l’opération financière.
- Confirmée ou non confirmée :
En fonction de la confirmation ou non d’une lettre de crédit, l’exportateur qui est toujours le bénéficiaire de l’opération aura plus ou moins de garantie.
Lorsqu’une lettre de crédit est confirmée, une deuxième garantie est obtenue avec un autre établissement financier. Elle est généralement utilisée lorsqu’il y a des doutes sur la solvabilité de la banque émettrice de la première lettre de crédit. Le vendeur cherche donc à avoir une deuxième garantie afin d’être sûr qu’il sera payé.
Si la lettre de crédit n’est pas confirmée par un deuxième établissement bancaire, elle est considérée comme non confirmée.
Comment fonctionne une lettre de crédit ?
- L’importateur et l’exportateur décident de travailler ensemble et une commande est passée.
- L’importateur se dirige vers sa banque pour mettre en place une lettre de crédit. Le coût de la mise en place d’une lettre de crédit est souvent pris par l’importateur et peux varier entre 1% à 8% dans les cas extrême lorsque la solvabilité de l’acheteur est faible. Il faut compter en moyenne un coût au alentour de 2.5% à 3% + frais de mouvement de documents. (sans compter les frais de change)
- La banque transmet à l’exportateur la lettre de crédit comme garantie de paiement.
- L’exportateur confie la marchandise au transporteur qui lui fournit les documents de transport. Ce dernier remet les documents à la banque émettrice de la lettre de crédit.
- Après vérification, la banque présente le connaissement à l’importateur.
- Le paiement est émis et l’exportateur reçoit le paiement de la part de la banque.
Il est important de noter que c’est un processus long à mettre en place. Il faut compter en moyenne 5 à 10 jours ouvrés pour la mise en place d’une lettre de crédit (acceptation) et une dizaine de jours pour que la banque reçoive et vérifie les documents contractuels.
Les avantages et inconvénients des lettres de crédit :
Les avantages :
- La lettre de crédit protège les deux parties équitablement contre le risque de contrepartie.
- C’est aussi un outil de trésorerie assez intéressant pour l’acheteur car dans certains cas, il n’engage pas de trésorerie avant de recevoir la marchandise.
- Elle permet d’explorer de nouveaux territoires commerciaux en prenant moins de risque et protège contre les externes à la transaction commerciale.
Les inconvénient :
- Le coût est un inconvénient majeur à l’utilisation de ces produits. Il faut compter en moyenne un coût au alentour de 2.5% à 3% + frais de mouvement de documents. (sans compter les frais de change)
- C’est un produit majoritairement réservé au grand groupe. Ces derniers peuvent supporter le coût mais aussi prouver à la banque qu’ils sont solvables et avoir accès à ces produits.
- Le temps de réalisation est aussi un inconvénient majeur. Il faut compter en moyenne 25 jours ouvrés pour que réaliser une opération de lettre de crédit bout à bout.
Tulyp est une FinTech spécialisée sur les sujets de Trade Finance. La solution Tulyp accompagne les acteurs du commerce international sur leurs sujets de garantie de paiements, de financement et de liquidités. Si vous avez la moindre question vous pouvez nous contacter, l’un de nos experts prendra contact avec vous en moins de 24 h.